江苏灿勤科技股份有限公司

　　1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全方面了解本公司的经营成果、财务情况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所（）网站仔细阅读年度报告全文。

　　公司已在本报告中描述公司面临的风险，敬请查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析 四、风险因素”相关联的内容，请投资者予以关注。

　　3 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　5 立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　公司2021年度利润分配预案为：拟以实施权益分配股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.80元（含税），合计拟派发现金红利3,200万元（含税），占公司2021年度合并报表归属于上市公司股东净利润的36.57%，不进行资本公积金转增股本，不送红股。公司2021年度利润分配方案已经公司第一届董事会第二十次会议、第一届监事会第十六次会议审议通过，尚需公司2021年年度股东大会审议通过。

　　公司主要是做微波介质陶瓷元器件的研发、生产和销售，公司产品按功能划分最重要的包含滤波器、谐振器、天线、低互调无源组件等四大类，最重要的包含介质滤波器、介质谐振器和介质天线等产品，以及子公司灿勤通讯研制并生产的金属腔体滤波器、功分器、耦合器、负载、衰减器、电桥等产品，产品型号多达数千种，大多数都用在射频信号的接收、发送和处理，在移动通信、雷达和射频电路、卫星通讯导航与定位、航空航天与国防科工等领域得到普遍应用。

　　公司的销售模式以直销为主，主要销售对象为通信设施生产商。通信行业的元器件产品具有“定制化”特点，生产企业常常要结合下游整机设备厂商的要求做研发、设计、生产、测试和调试，以确保所研制的元器件与整机设备相匹配，满足整机设备的要求。

　　在直销模式下，公司通常与下游的通信设施生产商直接签订销售框架协议，确定质量规格、定价方式、交货周期、支付方式等内容。客户按实际采购需求，按批次下达订单，并明确产品型号、数量、价格和交货日期，公司依据订单组织采购和生产。公司交付产品后，根据框架协议约定的方式与客户进行结算。低互调无源组件业务由子公司灿勤通讯进行产品的设计和组装生产。

　　公司主要采取“以销定产”的生产模式，即根据客户订单需求安排生产，产品检验合格后发货。公司的微波介质陶瓷元器件生产线能够覆盖从陶瓷粉体制备到元器件成品出厂的全过程，不存在因某个生产环节严重依赖外部技术力量而受限的情形，还可根据客户的多样化需求采取多品种、差异化的柔性生产模式。此外，公司也会根据未来一段时间内的预估订单保持合理库存。低互调无源组件的生产由灿勤通讯组织开展，通过向通勤精密及外部供应商采购精密机械零部件，经过组装、调试等工序形成产品。

　　公司生产的具体流程为计划部门依照订单需求、产品库存、产能等情况编制生产计划，准备原材料和产品作业指导书，合理调配生产设备和人力资源，向生产单元下达生产计划，并根据产品作业指导书组织生产。公司质量部在生产过程中实时监控生产过程，保障产品质量。

　　公司采购的原材料主要包括陶瓷粉体、银浆、PCB板等。公司计划部根据产品订单需求、月度生产计划、原材料库存情况和采购经济性等情况，拟定原材料采购计划，采购部选定具体供应商，确定价格、交货日期、运输方式、付款条件等内容，并下达采购单，质量部对购入的原材料进行抽检，检验合格后批准入库。

　　公司制定了《供方确认程序》等供应商管理制度，计划部负责收集供应商信息，要求供应商提供样品，联合技术研发中心根据样品检测、小批量生产、中批量生产的情况，出具供应商评价结果，决定是否纳入合格供应商名单，对关键原材料的供应商进行现场评审。质量部根据供应商的产品合格率、在线不良率、交货准时率、市场退货率进行统计，作为对合格供应商进行分级和考核的依据，公司优先向考核优秀的供应商下订单，并对合格供应商名单进行动态管理。

　　公司为防止因物料性能、工艺、可靠性等变更导致的产品质量不稳定或产品质量问题，规范供应方物料变更流程，以确保产品质量稳定。当公司产品物料发生性能、工艺、可靠性等变更时，或公司为优化、变更产品需要对物料进行相关变更时，触发并启动相应流程，具体如下：供应商按公司要求提前提供变更需要的相关验证资料，公司组织启动内部验证流程，当物料变更触发需要公司客户评审的变更事项时，公司须向客户提交相应的验证报告及样品，待客户验证并评审后，公司实施变更，并对变更结果是否达到预期进行持续更进。

　　公司的研发模式以自主研发为主。公司技术创新、新产品开发的实施主体是研发部，研发部依据产品类别下设各项目研发小组，具体包括陶瓷材料、介质波导滤波器、TEM介质滤波器、天线及天线模组、介质谐振器、无源组件等。公司的研发方向主要根据行业发展趋势和市场需求确定。市场部、研发部及核心技术人员定期对行业的发展趋势和竞争态势进行分析判断，为公司业务发展针对性地确定技术储备和产品研发方向。

　　公司的研发流程包括需求评审、项目立项、方案设计、样品试制、设计定型、新产品导入等阶段，各阶段之间按步骤设置多个评审环节，以确保新项目风险可控、项目进度符合预期、产品质量满足客户要求。对于研发过程中产生的技术秘密及知识产权，公司通过申报专利等形式进行保护。

　　公司结合产品和业务特点、自身发展阶段以及市场供需情况、上下游发展状况等因素，形成了目前的经营模式。公司现有经营模式取得了良好的效果，产品和业务快速发展，公司经营模式未发生重大变化，在可预见的未来也不会发生重大变化。

　　公司主要从事微波介质陶瓷元器件的研发、生产和销售，产品包括介质波导滤波器、TEM介质滤波器、介质谐振器、介质天线等多种元器件，并以低互调无源组件为现有业务和产品体系的重要补充，产品主要用于射频信号的接收、发送和处理。公司目前已经成为国内5G通信产业链上游重要的射频器件供应商。

　　根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年10月修订），公司属于“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司隶属于“C制造业”中的“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”下属的“其他电子元件制造（C3989）”（指未列明的电子元件及组件的制造，具体为该分类下的“频率元器件制造”）。

　　根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》，公司所处行业为“新一代信息技术产业”之“电子核心产业”之“新型电子元器件及设备制造”。

　　结合公司主营业务和主营产品应用情况，公司所处行业大类为通信设备制造业，所处细分行业为位于通信产业链上游的射频器件制造业。公司的行业领域属于《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》第三条规定的“（一）新一代信息技术”的“电子信息”领域。

　　微波介质陶瓷是指应用于微波频段电路中作为介质材料并完成一种或多种功能的陶瓷材料，以其优异的微波介电性能在微波电路系统中发挥着介质隔离、介质波导以及介质谐振等一系列电路功能。

　　微波介质陶瓷元器件是以微波介质陶瓷作为原材料，经过一定的工艺流程加工而成的一类电子元器件。微波介质陶瓷作为一种电子材料，在现代通信产业中被广泛用于介质谐振器、介质滤波器、介质双工器、介质耦合器、介质基片、介质天线等元器件。其中，介质滤波器是微波介质陶瓷的重要应用领域。陶瓷滤波器与同等频率的金属腔体滤波器相比，具有体积小、重量轻、成本低等优势，因此在移动通信、卫星通信、雷达等诸多领域得到广泛应用。

　　微波介质陶瓷元器件产业链上游主要是微波介质陶瓷粉体、有色金属、化工原料、生产设备的供应商。其中，上游主要原材料包括金属氧化物（TiO2、Al2O3、BaCO3、SrCO3、CaCO3、MgO等）、稀土材料（Sm2O3、La2O3、Nd2O3）、化工原料（分散剂、脱模剂、粘结剂等）以及银浆等电子浆料，主要生产设备包括成型机、隧道窑、覆涂设备、烧银炉、SMT贴装设备、网络分析仪等生产及测试设备。其中，微波介质陶瓷粉体是决定元器件性能的关键原材料。

　　产业链中游主要为微波介质陶瓷元器件的生产与制造过程，参与主体为各类电子元器件制造厂商。

　　产业链下游主要为移动通信、卫星通讯、卫星导航与定位、航空航天、电子器件、汽车工业、万物互联等领域的产品应用。

　　微波介质陶瓷作为一种重要的电子陶瓷材料，具有介电常数高、谐振频率温度系数小、介质损耗低等众多特点，由此以微波介质陶瓷材料制备的电子元器件具备众多优良性能。

　　微波介质陶瓷材料的介质损耗是影响介质滤波器插入损耗的一个主要因素。材料品质因素（Q值）越高，滤波器的插入损耗就越低。为获得低损耗、高Q值的微波介质陶瓷材料，必须不断改进微波介质陶瓷材料的粉体配方和制备工艺，研制出杂质少、缺陷少、晶粒均匀分布的高Q值微波介质陶瓷材料，从而制造出低插损的介质滤波器产品。

　　由于终端设备的工作环境温度一般在-40℃～+100℃，微波介质陶瓷材料的谐振频率如果随温度变化较大，载波信号在不同的温度下就会产生漂移，从而影响设备的使用性能。这就要求材料在上述温度范围内的谐振频率温度系数不能大于l0ppm/℃ 。陶瓷材料具有耐腐蚀、耐酸碱、耐高温等特性，使用寿命较长，目前已实用化的微波介质陶瓷材料的频率温度系数接近零，从而实现微波通信元器件的高稳定性和高可靠性。

　　微波介质陶瓷材料因其特殊的制备工艺形成的晶相结构，具有较高的介电常数，有利于实现微波介质滤波器的小型化，满足现代电子技术对元器件集成化的要求。使用微波介质陶瓷制作的谐振器等器件尺寸可以达到毫米量级。

　　基于优异的微波介电性能，微波介质陶瓷元器件目前广泛应用于移动通信、卫星通讯、卫星导航与定位、航空航天、电子器件、汽车工业、万物互联等领域。其中，移动通信领域是微波介质陶瓷元器件的重要应用方向。介质谐振器、介质滤波器、介质双工器、介质多工器、卫星授时天线等均是通信基站的重要元器件。进入5G通信时代，微波介质陶瓷元器件在满足性能要求的条件下，符合5G基站小型化和轻量化的设计要求，并且能够解决高抑制的系统兼容问题，逐渐成为5G基站射频器件的重要选择方案。

　　另一方面，万物互联、航空航天等领域的应用有望给微波介质陶瓷元器件带来新的市场增长点，微波介质陶瓷元器件作为基础性射频器件，应用前景将更加广阔。5G通信基础设施建设将为万物互联打下物理基础，并催生大量应用场景。在“万物互联”的背景下，物联网蕴含的市场空间广阔，预计将带动产业链上游微波介质陶瓷元器件的应用范围不断扩展，创造更多的应用场景。此外，航空航天领域作为我国重要的发展战略，未来对高性能、小型化、高可靠性的滤波器、天线等微波介质陶瓷元器件的需求也将进一步得到提升。

　　微波介质陶瓷元器件的研发、生产涉及材料科学、电子技术、机械技术、化学等众多领域，研发难度大，设计难度高，生产工艺复杂，属于典型的技术密集型产业。

　　自有粉体配方是微波介质陶瓷元器件厂商的核心竞争力。微波介质陶瓷元器件的粉体配方必须满足高精细度、高纯度、高分散性、化学均一、高结晶度等一系列严格的技术要求，其研发过程往往需要长期的实验、检测和数据积累、分析，研发周期较长。相关配方均属于各企业的商业秘密，难以进行逆向工程和复制，行业进入者难以复制现有企业的竞争优势。

　　微波介质陶瓷元器件的生产加工需要有较强的制备能力。成熟的生产工艺依靠长期的经验积累，需要在实践中不断摸索才能取得，如生产过程中的烧结工艺、成型工艺等均需要长周期、高投入的实践经验摸索。不成熟的生产工艺生产出的陶瓷产品容易碎裂、变形、收缩，产品的良率较低，导致生产成本更高。企业需要建立起一整套严格的工艺流程控制、检测手段，从而保证生产的标准化、系列化，从零开始积累的难度较大。厂家在工艺研发成功后，均会采用专利、商业秘密等手段加以保护，潜在竞争者很难在短期内取得能满足市场需求的高性能产品的生产工艺。

　　微波介质陶瓷元器件下游应用领域不断扩大，由于下业的快速发展，技术更新速度较快，对微波介质陶瓷元器件厂商的创新能力有较高的要求，上游元器件厂商需要具备独立的研发平台、先进的研发设备、较强的研发团队、较快的研发响应速度。如果缺乏较强的研发团队、自主核心技术、生产技术管理能力，将缺乏持续的研发创新能力，难以满足快速变化的市场需求，无法在市场上长期生存和发展。

　　综上所述，微波介质陶瓷元器件行业的新进入者难以在短时间内掌握粉体配方等核心技术，生产工艺也需要较长时间的积累，在无核心技术、研发平台、研发团队的情况下难以适应市场需求的快速变化，进入壁垒较高。

　　微波通信元器件一般按照元器件生产商的企业标准或者下游客户整机产品的要求进行研发、设计和生产，具有“定制化”的特点。微波通信元器件通常需要根据整机产品的具体情况进行研发、设计、生产、调试和测试，元器件产品与整机产品具有较高的匹配性要求。若整机产品生产商更换所使用的元器件，则需要重新进行测试和相应的调试，因此整机产品生产商与微波通信元器件供应商一般保持相对稳定的合作关系。

　　滤波器作为通信基站的核心射频器件之一，产品性能及稳定性等指标均非常重要，通信主设备商会谨慎选择供应商。滤波器生产厂家需要通过下游通信主设备商对其产品的可靠性认证才能成为合格供应商，且认证过程需要经过长时间的考察和审核、认证标准较高、认证条件严格、产品试验周期较长、认证成本较高。但供应商一旦通过主设备商的认证，主设备商不会轻易进行更换，也不会轻易引入新的供应商。

　　在3G/4G通信中，介质谐振器在移动通信基站射频单元中得到广泛应用，介质滤波器则主要应用于移动通信直放站、室内覆盖，以及电梯、车船覆盖等场景，授时天线主要应用于通信基站卫星授时。

　　通信基站是移动通信网络的核心设备，提供无线覆盖并实现有线通信网络与无线终端之间的无线信号传输。按照逻辑功能划分，通信基站可分为基带单元（BBU）与射频单元（RRU）。RRU主要完成基带信号与射频信号的转换及射频信号的收发处理功能，所使用的射频器件主要包括滤波器、双工器、合路器、塔放、馈电单元、功分器、耦合器、天线G通信基站中，滤波器是RRU中的关键一环，射频通信系统在收发过程中都需要滤波器发挥滤波功能。滤波器在移动通信网络中主要用来消除接收和发射通道的干扰和杂波，使有用信号尽可能无衰减地通过，对无用信号尽可能地衰减，从而实现准确选频。3G/4G基站滤波器主要为传统金属腔体滤波器，具有结构牢固、性能稳定可靠、Q值适中、散热性好等优点，但体积较大，重量较重。在3G/4G通信中，传统金属腔体滤波器凭借成熟的工艺和较低的成本，成为主流技术方案。

　　介质谐振器在金属腔体滤波器中得到广泛应用。欧美日等发达国家由于3G/4G频率应用非常密集，导致传统金属腔体滤波器的Q值无法达到系统要求。为了解决这一问题，爱立信、诺基亚等通信设备制造商采用“金属腔体+陶瓷介质谐振器”的方案，以陶瓷介质谐振器取代传统金属谐振器，从而在限定体积的前提下大幅提高Q值。相比原有金属腔体滤波器，陶瓷介质谐振器的使用大大减小了滤波器的自身损耗，并且具有高抑制、低温漂的特点。

　　5G作为最新一代移动通信技术，其发展来自于对移动数据日益增长的需求。随着移动互联网的发展，越来越多的设备接入到移动网络中，新的服务和应用层出不穷，移动数据流量的暴涨给移动通信网络带来严峻的挑战。为了解决上述挑战，满足日益增长的移动流量需求，新一代5G移动通信网络应运而生。5G移动通信基站采用Massive MIMO（大规模天线技术），导致射频通道数增加，使得滤波器走向小型化、轻量化、低成本的道路。以介质波导滤波器代替传统金属腔体滤波器，成为构造5G宏基站射频单元的主流技术方案之一，微波介质陶瓷元器件在5G通信迎来了快速发展的时期。

　　Massive MIMO是5G通信提高系统容量和频谱利用率的一项关键技术，可以使信号强度集中于特定指向区域和特定用户群，在增强用户信号的同时显著降低小区内自干扰、邻区干扰，有效提升用户信号载干比。

　　5G基站对Massive MIMO技术和有源天线技术的应用，单面天线只滤波器，单个宏基站三面天线只滤波器，天线的集成度要求显著变高，AAU需要在更小的尺寸内集成更多的组件。而传统金属腔体滤波器由于体积大、重量重，对安装调试带来重大不便。此外，通道数量的增加导致了单个基站对滤波器的需求量增加，基站滤波器需要更低成本的解决方案。在此背景下，5G基站滤波器发展出小型金属腔体滤波器和介质波导滤波器两套技术方案，前者是4G向5G的过渡方案，后者可以看作是全新的基站滤波器解决方案。

　　以介质波导滤波器取代传统金属腔体滤波器，成为通信设备制造商5G基站滤波器目前的主流解决方案之一。根据华泰证券研究报告1，华为主要使用陶瓷介质滤波器，中兴通讯与爱立信采用小型金属腔体滤波器与陶瓷介质滤波器相结合的方式，诺基亚主要使用小型金属腔体滤波器；根据国信证券研究报告2，华为主要使用介质波导滤波器，其他设备商前期以半介质或小型化金属滤波器。【1.华泰证券《5G 基站射频新贵，静待陶瓷放量》，2019 年12 月2 日发布；2 国信证券《5G新基建最新基站及投资机会》，2020年3月11日发布】

　　与金属腔体滤波器相比，介质波导滤波器在5G通信应用领域具有独特优势。同等频率要求下，介质波导滤波器产品的体积更小、重量更轻。其体积小、重量轻、成本低、接口方式多样，能够适应滤波器市场定制化、个性化的发展趋势。

　　在工艺和成本方面，介质波导滤波器的制造技术与传统金属腔体滤波器相比差异较大，由金属成型加工为主变成介质陶瓷粉末成型加工。相较而言，传统金属腔体滤波器的批量生产效率较低，不适合大批量、大规模的生产，加工环节需要大量的数控机床，单位设备、人力的产出效率较低，生产成本较高。介质波导滤波器通过不断优化批量生产制造工艺，可实现大规模、大批量生产，调试等工序的效率、单位设备和单位人力的产出数量远高于金属腔体滤波器，整体生产成本可以显著降低。根据民生证券研究报告3，在同等技术指标要求下，介质波导滤波器的成本有望达到传统金属腔体滤波器的50%以下。【3 民生证券《把握行业变革，迎滤波器全新机遇》，2019年1月24日发布】

　　基于在体积、重量、工艺、成本、温度系数和介电常数等方面的综合优势，介质波导滤波器成为5G基站滤波器的主流技术方案之一。

　　5G通信基站的大规模建设和升级需求，为微波介质陶瓷元器件带来了广阔的市场前景。一方面，大规模天线阵列技术将给介质波导滤波器等宏基站射频市场带来巨大的成长机遇。另一方面，TEM介质滤波器等其他小型介质陶瓷产品可应用于5G小基站、室内覆盖等场景，市场前景广阔。

　　传统的宏基站在2G/3G/4G建设中占据主导地位，但仍然存在盲点和热点地区覆盖不足等问题，小基站和室内分布系统成为移动通信网络广度和深度覆盖的有力补充。随着5G通信频谱向高频段发展，单一宏基站覆盖半径进一步缩减，依靠单一宏基站实现全面覆盖的难度更加凸显，小基站可以有效改善覆盖深度和广度、增加网络容量，是5G网络部署的重要组成部分，从而带动公司TEM介质滤波器产品的市场需求快速增长。

　　根据中国信通院，5G通信将使用“宏基站+小基站”超密集组网的方式实现基本覆盖，预计5G小基站数量为5G宏基站的2-3倍，小基站将以灯杆站、室分站的形式进行深度覆盖。根据工信部预计，2021-2027年，国内运营商会聚焦城市和县城及发达乡镇进行5G覆盖，将建设数百万量级宏基站和千万级小基站。

　　除此以外，5G通信所催生出的VR/AR、4K/8K视频等数据流量预计将大多数来自室内场景。5G信号的室内覆盖将是未来提升5G通信深度覆盖和容量的必要手段，成为与5G宏基站建设并重的通信设备投资热点。

　　在5G通信产业链中，介质波导滤波器等射频器件的生产商处于整个产业链的上游，元器件厂商制造的射频器件经过华为、中兴通讯、爱立信、诺基亚等通信设备制造商集成后，安装于电信运营商招标建设的5G宏基站和小基站。

　　在产业链的应用端，5G通信作为最新一代通信技术，正快速渗透到各个垂直行业，引发数字化、智能化变革，驱动数字经济高速发展。通信产业已经成为全球数字经济和智能世界发展的基石。

　　5G对经济的贡献可分为直接和间接两个方面4。【4 任泽平,马家进,连一席.《新基建--全球大变局下的中国经济新引擎》.北京:中信出版社.2020】第一，5G直接贡献为带动电信运营商、相关设备企业和信息服务业务的快速增长。在5G商用的初期，电信运营商首先投资于5G基站等网络基础设施建设，拉动5G设备投资。第二，5G的成熟会激活现有行业并创造新的场景与需求，间接刺激经济的增长。在5G商用的中后期，大量社会资本涌入，成立互联网企业提供5G相关信息服务。5G技术将首先促成AR/VR等家庭娱乐需求的率先成熟，带动终端设备及内容的爆发。随着网络建设的逐步完善，达到高可靠低时延和大带宽标准后，工业4.0、车联网、智慧城市、智慧医疗等广阔的场景也会逐步被激发。

　　5G将对所有产业部门产生积极影响。根据IHS Markit估计，到2035年，5G在全球创造的产出将达12.3万亿美元。其中，制造业实现约3.4万亿美元产出（占总产出的28%），信息通信行业实现约1.4万亿美元产出，紧随其后的是批发和零售业、公共服务业、建筑业、金融和保险业、运输和储藏业等众多行业。

　　5G预计将对我国的经济产出贡献巨大。中国信通院测算5了2021年5G的经济社会影响，预计2021年5G将直接带动经济产出1.3万亿元，直接带动经济增加值约3000亿元，间接带动总产出约3.38万亿元，间接带动经济增加值约1.23万亿元，分别比2020年增长33%、39%、31%和31%。【5 中国信息通信研究院《中国5G发展和经济社会影响白皮书--开拓蓝海 成果初显》，2021年12月】

　　2018年下半年到2019上半年，全球各国相继开启5G商用或者相关进程。根据全球移动供应商协会GSA的统计，截至2019年8月，全球已经有100个国家的296家运营商正在启动或进行相关的5G试验，其中32个国家的56家运营商已经宣布部署5G网络，39家运营商已经宣布推出5G服务。截至2020年12月，全球已经有59个国家/地区的140家运营商推出了商用5G网络。

　　根据行业研究报告测算6，我国5G通信网络投资规模将超过 1.2万亿元，5G投资规模预计比4G增长60%以上。其中，5G宏基站和小基站的投资规模合计将超过6,000亿元，超过5G网络投资总规模的50%。

　　随着工信部于2019年6月6日正式向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电发放5G商用牌照，我国5G商业化进程进一步提速。2019年，中国移动、中国电信和中国联通三大运营商资本开支合计约3,000亿元，其中用于5G的资本开支合计约412亿元，占比13.73%。2020年，三大运营商的资本开支合计3,330亿元，其中5G相关资本开支合计约1,757亿元，占比52.76%。2021年，三大运营商资本开支合计3,393亿元，其中5G相关资本开支合计约1,840亿元。【6 招商银行研究院《5G，引领信息领域创新发展的核心引擎》，2019年12月16日发布；招商银行研究院《5G网络，新经济商业模式的基础设施》，2020年4月8日发布。】

　　2019年6月6日，我国正式启动5G商用。截至2019年底，我国共建成5G基站超13万个。2020年以来，我国5G基站建设进入快速爆发期。根据工信部统计，2020年全国新建开通5G基站超60万个，累计开通5G基站71.8万个，5G网络已覆盖全国地级以上城市及重点县市；截至2021年12月底，全国累计建设5G基站约达142万个。

　　2021年3月，工信部发布《“双千兆”网络协同发展行动计划（2021-2023年）》，提出到2023年底，城市常住人口每万人拥有5G基站数超过12个，5G网络基本实现乡镇级以上区域和重点行政村覆盖。

　　2021年7月，工信部发布《5G应用“扬帆”行动计划（2021-2023年）》，提出“到2023年，我国5G应用发展水平显著提升，综合实力持续增强。打造IT（信息技术）、CT（通信技术）、OT（运营技术）深度融合新生态，实现重点领域5G应用深度和广度双突破，构建技术产业和标准体系双支柱，网络、平台、安全等基础能力进一步提升，5G应用‘扬帆远航’的局面逐步形成”的总体目标。其中，“5G网络覆盖水平不断提升，每万人拥有5G基站数超过18个”，“垂直行业领域，大型工业企业的5G应用渗透率超过35%”，“5G物联网终端用户数年均增长率超200%”。

　　2021年11月16日，工信部发布《“十四五”信息通信行业发展规划》，提出至2025年，全国每万人拥有5G基站数达到26个，实现城市和乡镇全面覆盖、行政村基本覆盖、重点应用场景深度覆盖，其中行政村5G通达率预计达到80%。

　　根据《扬帆计划》的建设目标，到2023年每万人拥有5G基站数超过18个测算，全国5G基站数预计将达到252万个；根据《“十四五”信息通信行业发展规划》，到2025年每万人拥有5G基站数超过26个测算，全国5G基站数预计将达到364万个。截至2021年底，我国累计建成并开通5G基站约142万个，每万人拥有5G基站数达到10.1个，我国5G基站的建设空间仍然较为广阔。与此同时，基于工业互联网等物联网应用的5G终端（包括5G小基站、5G微基站、室内分布等）也将得到大规模发展。

　　在4G时代形成的全球四大移动通信设备制造商华为、爱立信、诺基亚、中兴通讯，在5G基站建设时期仍然占据市场主导地位。截至2021年底，我国累计建成并开通5G基站总量占全球60%以上。

　　在5G基站建设国内市场，华为目前占据最大份额。根据中国移动2020年3月底公布的2020年5G二期无线网主设备集中采购招标结果，华为获取最大份额，合计中标逾13.28万站，占比达57.25%。根据中国电信和中国联通2020年4月24日公布的2020年5G SA新建工程无线主设备联合集中采购公示，此次集采规模约25万座5G基站，华为、中兴通讯、爱立信和大唐移动中标。其中，华为联合体综合排名第一。

　　2021年7月18日，中国移动采购与招标网发布“5G 700M无线网主设备集中采购”中标公示，具体如下：

　　自成立以来，公司紧密跟踪通信行业发展趋势，始终坚持以技术创新作为发展核心，在微波介质陶瓷材料和元器件领域持续投入研发，不断推动微波介质陶瓷元器件技术的创新和进步。公司目前已在先进微波介质陶瓷材料配方及制备、高性能介质波导滤波器、超大尺寸介质滤波器制造及安装、复杂陶瓷体一次成型、盲孔陶瓷体金属化及银焊等领域掌握多项核心技术。

　　公司是国内5G通信产业链上游重要的元器件供应商，所研制的介质波导滤波器、TEM介质滤波器、TM模介质谐振器、天线、功分器、负载等产品广泛用于5G通信领域。其中的主要产品介质波导滤波器是5G基站的核心射频器件之一，具备高品质因素、低插损、低温漂、体积小、轻量化和低成本等诸多性能优点，主要应用于5G移动通信基站，下游客户主要为5G通信设备制造商和运营商。报告期内，公司的主营业务收入主要来自于5G通信相关业务。

　　公司已实现5G介质波导滤波器大规模量产，在该产品领域拥有较高的市场占用率。根据5G通信基站的主流天线只滤波器，若天线年，公司5G介质波导滤波器的销量达到1,167.05万只，按照64T64R方案测算，可满足约6.08万个5G宏基站的建设需求，按照32T32R方案测算，可满足约12.16万个5G宏基站的建设需求，2021年全年国内建设5G宏基站约70万站。最近三年，公司5G介质波导滤波器的销量及对应的5G宏基站建设量如下表所示：

　　公司是兼具规模和盈利能力的通信元器件供应商。2021年，公司主要产品滤波器、天线、谐振器和低互调无源组件的销量分别达到1,196.80万只、24.94万只、32.37万只和15.92万只，实现主营业务收入3.33亿元。

　　公司自成立以来紧密跟踪通信行业发展趋势，始终坚持以技术创新作为发展核心，在微波介质陶瓷材料和元器件领域持续投入研发，不断推动微波介质陶瓷元器件技术的创新和进步。公司是全国首批专精特新“小巨人”企业，目前拥有发明专利18项，实用新型专利62项，境外专利1项，同时还参与制定了四项行业标准。公司的“耐高温天线G通信用介质滤波器”分别荣获“2018年中国技术创新应用大赛产业化类金奖”和“2019年中国先进技术转化应用大赛产业化类银奖”。2019年，公司的“5G基站用大功率介质腔体滤波器关键技术研发”被列入江苏省重大科技成果转化项目。

　　公司目前已在先进微波介质陶瓷材料配方及制备、高性能介质波导滤波器、超大尺寸介质滤波器的制造及安装、复杂陶瓷体一次成型、盲孔陶瓷体金属化及银焊等领域拥有多项核心技术。在微波介质陶瓷粉体方面，公司目前已掌握150余种介质陶瓷粉体配方，其中60余种已得到商业化批量应用，介电常数覆盖4-130范围，并具备低温漂、高Q值等性能特点，可以满足频率在18GHz以内的介质波导滤波器、介质谐振器等产品的应用。公司现有生产线能够覆盖从陶瓷粉体制备到元器件成品出厂全过程，并可按照每个客户需求采取多品种、差异化的柔性生产模式。凭借长期的技术积累，公司依托自有核心技术研制的5G介质波导滤波器、TEM介质滤波器、高性能介质谐振器等主要产品在介电性能、稳定性、成本控制能力以及量产交付规模方面得到了下游客户的广泛认可。

　　在3G/4G通信时代，基站RRU主要采用传统金属腔体滤波器，厂商包括武汉凡谷、东山精密、春兴精工、大富科技、国人通信、波发特、摩比发展等。同时，爱立信、诺基亚等设备商在供应海外客户时，部分采用“金属腔体+介质谐振器”的方案，以陶瓷介质谐振器取代传统金属谐振器。这一时期，生产介质谐振器的公司主要有灿勤科技、国华新材料、艾福电子（后被东山精密收购）、日本京瓷、Trans-Tech等。

　　进入5G通信，由于宏基站对滤波器小型化、轻量化、低成本的要求，传统金属腔体滤波器供应商逐渐转向研发新型滤波器产品以满足通信技术更新迭代的需求。其中，介质波导滤波器目前已经成为5G通信领域成熟的技术解决方案之一，灿勤科技、艾福电子等微波介质陶瓷元器件厂商在这一过程中取得了良好的发展契机。此外，武汉凡谷、春兴精工、大富科技、佳利电子、国华新材料、通宇通讯、国人通信等企业也是目前滤波器行业的重要参与者。国内企业在基站用介质波导滤波器领域已赶超国外企业。

　　公司的主要产品5G介质波导滤波器是5G宏基站的核心射频器件之一，自2018年下半年成功实现量产以来，公司根据华为、爱立信、大唐移动等主要通信设备生产商的定制化要求，研发了多款5G介质波导滤波器并向客户批量供货。公司针对不同客户的定制化要求，持续开展产品迭代升级和新产品开发工作。公司与华为、爱立信、中国信科、诺基亚等通信设备生产商建立了较好的业务合作，并于2019年成为华为的核心供应商，还参与到中国移动的5G 联合创新中心项目。此外，在小基站、室内分布、WiFi6等领域，公司也与包括罗森博格、高通、博通、英特尔、京信、盛路、新华三、佰才邦等业内知名企业展开合作。

　　在5G宏基站用介质滤波器市场，公司的主要客户华为由于介入时间较早，使用介质波导滤波器的步伐明显快于爱立信、诺基亚、大唐移动等其他通信设备生产商，由此形成报告期公司来自华为收入的快速增长和集中度较高。由于介质波导滤波器的性能特点较好地契合5G基站用滤波器的技术发展要求，若其他主要通信设备生产商在未来转向使用介质波导滤波器，公司将跟随客户5G业务的发展节奏开展新客户开发和新产品研制活动。

　　对于谐振器、天线、低互调无源组件等其他种类产品，公司持续进行产品更新迭代和客户开发工作。此外，公司在航空航天与国防科工领域的新客户和新产品开发也呈现良好发展态势。

　　4.1 普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况

　　1 公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。

　　报告期内，公司实现营业收入33,358.30万元，较上年同期下降67.99%，主营业务毛利率36.65%，较上年同期下降18.22个百分点，实现归属于母公司股东的净利润8,749.94万元，较上年同期下降67.15%，实现归属于上市公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为3,213.33万元，较上年同期减少92.02%。

　　2 公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。

　　● 每股分配比例：每10 股派发现金红利0.80元（含税），不进行资本公积金转增股本，不送红股。

　　● 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。

　　● 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例，并将另行公告具体调整情况。

　　经立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2021年12月31日，江苏灿勤科技股份有限公司（以下简称“公司”）未分配利润为人民币453,651,633.87元。经董事会决议，公司2021年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案如下：公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.80元（含税）。截至2021年12月31日，公司总股本400,000,000.00股，以此计算合计拟派发现金红利32,000,000.00元（含税），占公司2021年度合并报表归属于上市公司股东净利润的36.57%。公司不进行资本公积金转增股本，不送红股。如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股/回购股权/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等导致公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。

　　公司于2022年4月2日召开第一届董事会第二十次会议审议通过了《关于公司2021年度利润分配方案的议案》，同意本次利润分配方案并同意将该方案提交本公司2021年年度股东大会审议。

　　公司独立董事认为：关于公司2021年度利润分配方案综合考虑了公司正常经营状况、未来发展和股东合理回报等因素，符合公司当前的实际情况，符合有关法律法规和《公司章程》的规定，有利于公司的持续、稳定、健康发展，不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益的情况。公司决策程序符合相关法律法规的规定，我们同意公司2021年度利润分配方案，并提交公司2021年年度股东大会审议。

　　公司于2022年4月2日召开第一届监事会第十六次会议审议通过了《关于公司2021年度利润分配方案的议案》。监事会认为：公司2021年度利润分配方案充分考虑了公司盈利情况、现金流状态及资金需求等各种因素，不存在损害中小股东利益的情形，符合公司经营现状，有利于公司的持续、稳定、健康发展。综上，监事会同意本次年度利润分配方案，并同意将该议案提交公司2021年年度股东大会审议。

　　本次利润分配方案结合了公司发展阶段、未来的资金需求等因素，不会对公司经营现金流产生重大影响，不会影响公司正常经营和长期发展。

　　本次利润分配方案尚需提交公司2021年年度股东大会审议，敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。

　　（三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式

　　采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的9:15-15:00。

　　涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等有关规定执行。

　　本次提交股东大会审议议案已经公司第一届董事会第二十次会议、第一届监事会第十六次会议审议通过。相关内容详见公司于2022年4月7日在上海证券交易所网站（）以及《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》《经济参考报》《金融时报》披露的相关公告及文件。

　　（一） 本公司股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权的，既可以登陆交易系统投票平台（通过指定交易的证券公司交易终端）进行投票，也可以登陆互联网投票平台（网址：进行投票。首次登陆互联网投票平台进行投票的，投资者需要完成股东身份认证。具体操作请见互联网投票平台网站说明。

　　（二） 股东所投选举票数超过其拥有的选举票数的，或者在差额选举中投票超过应选人数的，其对该项议案所投的选举票视为无效投票。

　　（三） 同一表决权通过现场、本所网络投票平台或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。

　　（一） 股权登记日下午收市时在中国登记结算有限公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东大会（详细情况详见下表），并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决。该代理人不必是公司股东。

　　1、企业股东的法定代表人/执行事务合伙人委派代表亲自出席股东大会会议的，凭本人身份证、法定代表人/执行事务合伙人委派代表身份证明书、企业营业执照/注册证书复印件（加盖公章）、证券账户卡办理登记手续；企业股东委托代理人出席股东大会会议的，凭代理人的身份证、法定代表人/执行事务合伙人委派代表出具的授权委托书（授权委托书格式详见附件1，加盖公章）、企业营业执照/注册证书复印件（加盖公章）、证券账户卡办理登记手续。

　　2、自然人股东亲自出席股东大会会议的，凭本人身份证、证券账户卡办理登记；自然人股东委托代理人出席的，凭代理人的身份证、授权委托书（授权委托书格式详见附件1）、委托人的证券账户卡办理登记。

　　4、公司股东或代理人可直接到公司办理登记，也可以通过信函方式进行登记，在来信上须写明股东名称/姓名、股东账户、联系地址、邮编、联系电线 款所列的证明材料复印件，出席会议时需携带原件，信函上请注明“股东大会”字样，须在登记时间2022年4月26日下午17:00前送达登记地点，以抵达公司的时间为准。

　　（三）注意事项股东或代理人在参加现场会议时需携带上述证明文件，公司不接受电话方式办理登记。

　　（一）为配合新冠肺炎疫情防控工作，建议股东通过网络投票方式做投票。请参加现场会议的股东或股东代理人采取有效防护措施，并配合会场要求接受体温检测、行程码验证等相关防疫工作。江苏省外来访及省内来访但行程码带星股东或股东代理人请在第一时间主动向公司董事会办公室报备并提供本次股东大会前48小时内核酸检测为阴性的有效证明，配合做好信息登记、集中隔离医学观察等防控工作。

　　兹委托先生（女士）代表本单位（或本人）出席2022年4月27日召开的贵公司2021年年度股东大会，并代为行使表决权。

　　委托人应在委托书中“同意”、“反对”或“弃权”意向中选择一个并打“√”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。

　　一、股东大会董事候选人选举、独立董事候选人选举、监事会候选人选举作为议案组分别进行编号。投资者应针对各议案组下每位候选人做投票。

　　二、申报股数代表选举票数。对于每个议案组，股东每持有一股即拥有与该议案组下应选董事或监事人数相等的投票总数。如某股东持有上市公司100股股票，该次股东大会应选董事10名，董事候选人有12名，则该股东对于董事会选举议案组，拥有1000股的选举票数。

　　三、股东应以每个议案组的选举票数为限做投票。股东根据自己的意愿进行投票，既可以把选举票数集中投给某一候选人，也可以按照任意组合投给不同的候选人。投票结束后，对每一项议案分别累积计算得票数。

　　某上市公司召开股东大会采用累积投票制对进行董事会、监事会改选，应选董事5名，董事候选人有6名；应选独立董事2名，独立董事候选人有3名；应选监事2名，监事候选人有3名。需投票表决的事项如下：

　　某投资者在股权登记日收盘时持有该公司100股股票，采用累积投票制，他（她）在议案4.00“关于选举董事的议案”就有500票的表决权，在议案5.00“关于选举独立董事的议案”有200票的表决权，在议案6.00“关于选举监事的议案”有200票的表决权。

　　该投资者可以以500票为限，对议案4.00按自己的意愿表决。他（她）既可以把500票集中投给某一位候选人，也可根据任意组合分散投给任意候选人。